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川环科技:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书

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发表于 2016-9-19 16:16:56 | 显示全部楼层 |阅读模式
  》制定了《对外投资管理办法》,其中关于对外投资决策权限、对外投资的转让与回收、重大事项报告及信息披露等作了详尽的。公司发生的对外投资事项达到下列标准之一的,应经董事会审议通过后,提交股东大会审议,并应及时披露:(1)交易涉及的资产总额占公司最近一期经审计总资产的50%以上,该交易涉及的资产总额同时存在账面值和评估值的,以较高者为计算数据;(2)交易标的(如股权)在最近一个会计年度相关的营业收入占公司最近一个会计年度经审计营业收入的50%以上,且绝对金额超过3,000万元;(3)交易标的(如股权)在最近一个会计年度相关的净利润占公司最近一个会计年度经审计净利润的50%以上,且绝对金额超过300万元;(4)交易的成交金额(含承担债务和费用)占公司最近一期经审计净资产的50%以上,且绝对金额超过3,000万元;(5)交易产生的利润占公司最近一个会计年度经审计净利润的50%以上,且绝对金额超过300万元;上述指标计算中涉及的数据如为负值,取其绝对值计算。交易标的为股权,且购买该股权将导致公司合并报表范围发生变更的,该股权对应公司的全部资产和营业收入视为本条第一款所述交易涉及的资产总额和与交易标的相关的营业收入。对于交易标的为股权且达到本条第一款标准的交易,公司应当聘请具有从事证券、期货相关业务资格的会计师事务所对交易标的最近一年又一期财务会计报告进行审计,审计截止日据协议签署日不得超过六个月。公司对外投资设立有限责任公司或者股份有限公司,按照《公司法》第26条或者第81条可以分期缴足出资额的,应当以协议约定的全部出资额为标准适用上款的。未达到上述标准的交易事项,由公司董事会决定。1-1-220公司对外投资属于关联交易的,其审议权限和程序应按《公司章程
  的通知》(川地税发[2002]46号)、财政部、国家税务总局、海关总署联合颁发的《关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》(财税[2011]58号)、国家税务总局《关于深入实施西部大开发战略有关企业所得税问题的公告》(国家税务总局公告2012年第12号)、四川省地方税务局《关于西部大开发企业所得税优惠政策管理有关事项的通知》(川地税发[2012]47号)的,本公司及子公司福翔科技企业所得税按15%的税率征收。各公司西部大开发税收优惠政策情况具体如下:1)本公司根据四川省大竹县地方税务局《关于同意四川川环科技有限公司享受西部大开发企业所得税优惠政策的批复》(竹地税发(2005)70号)和《四川省地方税务局关于四川川环科技有限公司享受西部大开发企业所得税优惠政策的批复》(川地税函[2005]20号),本公司从2005年起企业所得税减按15%税率征收。根据四川省大竹县地方税务局《税务事项通知书》(竹地税通[2014]03号),本公司2013年度享受西部大开发企业所得税税收优惠政策,减按15%的税率征收企业所得税。根据四川省大竹县地方税务局第五税务所《税务事项通知书》(竹地税第五所通[2015]007号),本公司2014年度享受西部大开发企业所得税税收优惠政策,1-1-252减按15%的税率征收企业所得税。根据四川省大竹县地方税务局第一税务所《税务事项通知书》(竹地税一所税通[2016]4172号),本公司2015年度享受西部大开发企业所得税税收优惠政策,减按15%的税率征收企业所得税。2016年1-6月,本公司暂按15%税率申报企业所得税。2)福翔科技根据四川省大竹县地方税务局《税务事项通知书》(竹地税通[2014]04号),福翔科技2013年度享受西部大开发企业所得税税收优惠政策,减按15%的税率征收企业所得税。根据四川省大竹县地方税务局第五税务所《税务事项通知书》(竹地税第五所通[2015]008号),福翔科技2014年度享受西部大开发企业所得税税收优惠政策,减按15%的税率征收企业所得税。根据四川省大竹县地方税务局第一税务所《税务事项通知书》(竹地税一所税通[2016]3550号),福翔科技2015年度享受西部大开发企业所得税税收优惠政策,减按15%的税率征收企业所得税。2016年1-6月,福翔科技暂按15%税率申报企业所得税。(2)研究开发费税前加计扣除优惠根据《企业研究开发费用税前扣除管理办法(试行)》(国税发[2008]116号)以及四川省地方税务局《四川省地方税务局企业所得税优惠备案管理暂行办法》(川地税发[2010]55号),本公司及福翔科技发生的研究开发费可按50%加计扣除,具体情况如下:1)本公司根据本公司2014年4月1日申报的《企业所得税优惠备案表》以及大竹县地方税务局出具的《税务事项通知书》(竹地税通[2014]01号),本公司2013年度企业所得税税前加计扣除研究开发费为5,404,378.83元。根据四川省大竹县地方税务局第五税务所《税务事项通知书》(竹地税第五所通[2015]012号),本公司2014年度企业所得税税前加计扣除研究开发费为5,753,378.56元。根据四川省大竹县地方税务局第一税务所《税务事项通知书》(竹地税一所税通[2016]4188号),本公司2015年度企业所得税税前加计扣除研究开发费为1-1-2535,924,551.70元。本公司2016年1-6月申报企业所得税税前加计扣除研究开发费为3,293,108.41元。2)福翔科技根据四川省科学技术厅、四川省经济委员会、四川省发展和委员会、四川省国有资产监督管理委员会、四川省国家税务局、四川省地方税务局、四川省质量技术监督局、四川省委宣传部、四川省总工会、四川省知识产权局联合下发的《关于确定第二批建设创新行企业名单的通知》(川科政[2007]5号),本公司全资子公司福翔科技属于四川省建设创新型企业培育企业。根据福翔科技2014年4月16日申报的《企业所得税优惠备案表》以及大竹县地方税务局出具的《税务事项通知书》(竹地税通[2014]02号),福翔科技2013年度企业所得税税前加计扣除研究开发费为1,248,593.34元。根据四川省大竹县地方税务局第五税务所《税务事项通知书》(竹地税第五所通[2015]009号),福翔科技2014年度企业所得税税前加计扣除研究开发费为1,569,276.91元。根据四川省大竹县地方税务局第一税务所《税务事项通知书》(竹地税一所税通[2016]4046号),福翔科技2015年度企业所得税税前加计扣除研究开发费为1,485,341.64元。福翔科技2016年1-6月申报企业所得税税前加计扣除研究开发费为900,732.24元。(3)社会福利企业税收优惠2009年9月25日,本公司全资子公司福翔科技经达州市民政局认定为社会福利企业,取得编号为“达市福企证字第038号”《社会福利企业证书》,有效期为2009年至2011年;2011年9月25日,福翔科技取得换发的《社会福利企业证书》,证书编号为“达市福企证字第038号”,有效期为2011年至2014年;2013年3月25日,福翔科技取得换发的《福利企业证书》,证书编号为“达市福企证字第038号”,有效期为2013年至2016年;2016年3月25日,福翔科技取得换发的《福利企业证书》,证书编号为“大竹福企证字第001号”,有效期为2016年至2019年。1)退税1-1-254根据财政部、国家税务总局《关于促进残疾人就业税收优惠政策的通知》(财税[2007]92号),享受福利企业的限额即征即退优惠政策。福翔科技2013年、2014年、2015年、2016年1-6月分别取得退税5,580,175.29元、7,299,709.82元、6,507,090.77元、2,700,836.42元。2)残疾职工工资加计扣除根据财政部、国家税务总局《关于促进残疾人就业税收优惠政策的通知》(财税[2007]92号)、财政部国家税务总局下发《关于安置残疾人员就业有关企业所得税优惠政策问题的通知》(财税[2009]70号)、《关于加强企业所得税减免管理有关问题的通知》(川地税发[2005]157号)和《税收减免管理办法》(国税发[2005]129号)第五条第二款的,福翔科技享受福利企业残疾人工资可以在企业所得税税前加计100%扣除的税收优惠政策。根据福翔科技2014年3月15日申报的《企业所得税优惠备案表》以及四川省大竹县地方税务局第五税务所出具的《税务事项通知书》(竹地税第五所通[2014]02号),2013年度企业所得税税前加计扣除残疾职工工资为4,420,833.49元。根据四川省大竹县地方税务局第五税务所《税务事项通知书》(竹地税第五所通[2015]010号),福翔科技2014年度企业所得税税前加计扣除残疾职工工资为5,108,934.59元。根据四川省大竹县地方税务局第一税务所《税务事项通知书》(竹地税一所税通[2016]4047号),福翔科技2015年度企业所得税税前加计扣除残疾职工工资为5,301,060.46元。福翔科技2016年1-6月申报企业所得税税前加计扣除残疾职工工资为3,025,461.17元。七、财务报表的分部信息(一)按产品类别分部信息1、营业收入分产品类别报告期内,公司按照产品分类营业收入的具体情况如下表所示:单位:万元项目2016年1-6月2015年度1-1-255营业收入占比(%)营业收入占比(%)主汽车燃油系统胶管及总成8,306.3734.9716,010.4336.26营汽车冷却系统胶管及总成9,240.3238.9017,192.0638.93业务汽车附件、制动系统胶管及总成2,498.8710.523,939.438.92收入摩托车胶管及总成3,605.6515.186,747.6615.28其他业务收入101.030.43267.370.61合计23,752.2510044,156.951002014年度2013年度项目营业收入占比(%)营业收入占比(%)主汽车燃油系统胶管及总成15,718.0837.3416,214.8040.58营汽车冷却系统胶管及总成15,736.2337.3812,988.7532.50业务汽车附件、制动系统胶管及总成3,809.719.053,651.219.14收入摩托车胶管及总成6,713.2115.956,943.2817.37其他业务收入121.760.28163.370.41合计42,098.9910039,961.41100注:汽车附件、制动系统胶管及总成产品包括汽车附件系统胶管(透明管、天窗排水管)、汽车制动系统胶管(刹车管)、低压动力转向胶管等。2、营业成本分产品类别报告期内,公司按照产品分类营业成本的具体情况如下表所示:单位:万元2016年1-6月2015年度项目营业成本占比(%)营业成本占比(%)主汽车燃油系统胶管及总成5,105.8732.9210,030.5334.23营汽车冷却系统胶管及总成6,151.9039.6711,697.4839.92业务汽车附件、制动系统胶管及总成1,681.7410.842,692.749.19成本摩托车胶管及总成2,467.4615.914,687.6016.00其他业务成本102.000.66193.480.66合计15,508.9710029,301.831002014年度2013年度项目营业成本占比(%)营业成本占比(%)主汽车燃油系统胶管及总成9,698.0535.109,740.0538.09营业汽车冷却系统胶管及总成10,593.6338.338,577.9733.54务汽车附件、制动系统胶管及总成2,614.999.462,476.679.681-1-256成摩托车胶管及总成4,619.2816.714,718.1018.45本其他业务成本109.960.4061.600.24合计27,635.9110025,574.38100(二)按地区类别分部信息1、主营业务收入分地区单位:万元2016年1-6月2015年度2014年度2013年度地区占比占比占比占比收入收入收入收入(%)(%)(%)(%)国内22,016.2793.0941,307.8094.1239,543.1094.2038,363.3296.39国外1,634.946.912,581.785.882,434.135.801,434.723.61合计23,651.2110043,889.5810041,977.2310039,798.041002、主营业务成本分地区单位:万元2016年1-6月2015年度2014年度2013年度地区占比占比占比占比成本成本成本成本(%)(%)(%)(%)国内14,170.7991.9827,158.3793.3025,686.8693.3224,498.5596.02国外1,236.188.021,949.986.701,839.096.681,014.243.98合计15,406.9710029,108.3510027,525.9510025,512.79100八、非经常性损益报告期内,本公司经注册会计师鉴证的非经常性损益具体情况如下:单位:元2016年项目2015年度2014年度2013年度1-6月非流动资产处置损益,包括已计提资10,337.92-38,272.54-605,536.02286,639.46产减值准备的冲销部分越权审批,或无正式批准文件,或偶发性的的税收返还、减免计入当期损益的补助(与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策2,361,840.248,400,323.987,321,488.947,215,464.78、按照一定标准定额或定量持续享受的补助除外)计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费1-1-2572016年项目2015年度2014年度2013年度1-6月企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被合并单位可辨认净资产公允价值产生的收益非货币性资产交换损益委托他人投资或管理资产的损益因不可抗力因素,如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备债务重组损益-1,782.76-22,358.91-35,345.65-159,443.90企业重组费用,如安置职工的支出、整合费用等交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益单独进行减值测试的应收款项减值准备转回对外委托贷款取得的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响受托经营取得的托管费收入除上述各项之外的其他营业外收入和80.23-98,672.10-791,067.02-141,096.57支出其他符合非经常性损益定义的损益项目小计2,370,475.638,241,020.435,889,540.257,201,563.77减:所得税费用(所得税费用减少以111,245.31748,893.95499,650.77736,454.49“-”表示)少数股东损益归属于母公司股东的非经常性损益2,259,230.327,492,126.485,389,889.486,465,109.28净额归属于母公司股东的净利润36,179,452.5065,169,780.1259,672,023.9556,782,305.661-1-2582016年项目2015年度2014年度2013年度1-6月归属于母公司股东扣除非经常性损33,920,222.1857,677,653.6454,282,134.4750,317,196.38益后的净利润归属于母公司股东的非经常性损益净额占归属于母公司股东净利润比6.24%11.50%9.03%11.39%例九、发行人的主要财务指标(一)基本财务指标财务指标2016.6.302015.12.312014.12.312013.12.31流动比率2.261.901.611.53速动比率1.611.301.051.01资产负债率(母公司)(%)50.6953.4653.7861.10无形资产(扣除土地使用权)占净资0000产的比例(%)2016年财务指标2015年度2014年度2013年度1-6月应收账款周转率(次)1.843.643.844.08存货周转率(次)1.402.452.272.25息税折旧摊销前利润(万元)5,143.809,924.579,752.029,619.71利息保障倍数(倍)21.389.896.545.79每股经营活动现金流量净额(元/股)0.511.491.440.98每股净现金流量(元/股)0.15-0.140.060.04每股净资产(元/股)7.126.315.865.53上述指标除资产负债率以母公司财务报告的财务数据为基础计算,其余指标均以合并财务报告数据为基础计算。计算上述每股指标时,均按照股本总额4,482.9215万股计算。主要财务指标计算方法如下:流动比率=流动资产/流动负债速动比率=(流动资产-存货)/流动负债资产负债率=总负债/总资产应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额存货周转率=营业成本/存货平均余额息税折旧摊销前利润=净利润+所得税+固定资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销+利息支出利息保障倍数=(净利润+所得税+利息支出)/利息支出1-1-259每股经营活动现金流量产生的现金流量净额=经营活动产生的现金流量净额/期末股份总数每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末股份总数每股净资产=净资产/期末股份总数无形资产(扣除土地使用权等后)占净资产的比例=无形资产(扣除土地使用权等后)/净资产(二)净资产收益率和每股收益加权平均净资产收益率的计算公式如下:每股收益(元)加权平均净资期间项目产收益率基本稀释归属于公司普通股股东的净利润12.02%0.810.812016年1-6月扣除非经常性损益后归属于公司11.27%0.760.76普通股股东的净利润归属于公司普通股股东的净利润24.56%1.451.452015年度扣除非经常性损益后归属于公司21.74%1.291.29普通股股东的净利润归属于公司普通股股东的净利润23.73%1.331.332014年度扣除非经常性损益后归属于公司21.58%1.211.21普通股股东的净利润归属于公司普通股股东的净利润24.62%1.271.272013年度扣除非经常性损益后归属于公司21.82%1.121.12普通股股东的净利润加权平均净资产收益率=P0/(E0+NP2+EiMiM0-EjMjM0EkMkM0)其中:P0分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润;NP为归属于公司普通股股东的净利润;E0为归属于公司普通股股东的期初净资产;Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产;Ej为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产;M0为报告期月份数;Mi为新增净资产次月起至报告期期末的月份数;Mj为减少净资产次月起至报告期期末的月份数;Ek为因其他交易或事项引起的净资产增减变动;Mk为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的月份数。基本每股收益可参照如下公式计算:基本每股收益=P0SS=S0+S1+SiMiM0-SjMjM0-Sk1-1-260其中:P0为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润;S为发行在外的普通股加权平均数;S0为期初股份总数;S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数;Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数;Sj为报告期因回购等减少股份数;Sk为报告期缩股数;M0为报告期月份数;Mi为增加股份次月起至报告期期末的月份数;Mj为减少股份次月起至报告期期末的月份数。在发行可转换债券、股份期权、认股权证等稀释性潜在普通股情况下,稀释每股收益可参照如下公式计算:稀释每股收益=P1/(S0+S1+SiMiM0-SjMjM0-Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数)其中,P1为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润,并考虑稀释性潜在普通股对其影响,按《企业会计准则》及有关进行调整。公司在计算稀释每股收益时,应考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响,按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益,直至稀释每股收益达到最小值。十、期后事项、或有事项及其他重要事项(一)期后事项公司无需要披露的资产负债表日后事项。(二)或有事项公司无需要披露的或有事项。(三)其他重要事项1、2011年9月28日,公司与大竹县规建局签订了《征收房屋补偿安置协议书》。协议约定,大竹县规建局因大竹县人民按照城市建设规划,实施竹庞旧城工程,需征收公司位于竹阳镇沙桥原竹庞29号,总建筑面积12,182平方米的房屋以及面积13,373平方米的土地。大竹县规建局将在评估的基础上补偿公司人民币26,639,000.00元。公司应在协议书生效后60日内自行腾空拆除被征收房屋,将占用范围内的国有土地移交给大竹规建局。1-1-261截至2011年底,公司对生产设备等进行搬迁,累计发生搬迁费用2,793,886.43元,按暂在其他非流动资产反映。2012年6月,公司收到补偿款中的1,000万元。公司将拆迁标的房屋建筑物和土地使用权的产权证交回部门,将房屋建筑物和土地使用权的账面价值2,158,707.90元转入清理。2013年公司收到补偿款中的1,125万元。2014年4月,公司又收到补偿款中的260万元。2014年7月,公司收到最后一笔补偿款278.90万元。结合公司实际搬迁完成情况,根据《国家税务总局关于企业政策性搬迁或处置收入有关企业所得税处理问题的通知》(国税函【2009】118号),公司向四川省大竹县地方税务局进行企业政策性搬迁收入优惠备案,并取得大竹县地方税局出具的《税务事项通知书》(竹地税通【2013】6号),该通知书同意公司就取得的政策性搬迁收入21,686,405.67元予以备案登记。由于拆迁原因,公司购买了四川省大竹县轴承有限责任公司房屋建筑物和土地,并新建了部分房屋建筑物,累计支出35,368,188.57元,购建资产于2011年底交付使用。公司根据《企业会计准则解释》第3号,将收到的2,663.90万元补偿款冲抵原发生的搬迁费用2,793,886.43元与房屋建筑物和土地使用权的账面价值2,158,707.90元后剩余21,686,405.67元作为与资产相关的补助转入递延收益。2、2012年7月31日,公司召开2012年第一次临时股东大会,会议决议通过《关于公司申请公开发行股票并在创业板上市方案的议案》,公司拟在中国深圳证券交易所发行14,950,000股每股面值1.00元的A股股票。十一、财务状况与盈利能力的未来趋势分析(一)公司财务状况未来趋势分析报告期内,公司资产负债结构整体较为合理,但负债结构有待进一步优化。较高的资产负债率与公司近年来的快速发展对于资金的需求量增加直接相关。公司的资产流动性较强,资产质量较为优良,盈利能力较强,负债与资产结构基本匹配,具备较强的偿债能力。如本次发行成功,公司的净资产规模将大幅增加,资产负债率相应下降。随着募集资金的逐步投入,公司固定资产比重逐渐上升,资产结构将更为合理。公司通过本次上市融资将进一步改善财务结构,提高资产周转水平,增强公司的盈利能力。1-1-262(二)公司盈利能力未来趋势分析报告期内,公司凭借多年积累形成的配方工艺、产品质量、成本费用控制、产品结构以及严格的管理制度,实现了营业收入和净利润的持续、稳定增长。1、下游市场需求的持续增长公司产品主要为下游整车装配企业配套,随着我国经济持续稳定的增长,国内居民收入水平的不断提高,对汽车的需求将不断提升,汽车市场仍将保持稳中有升的震荡上升趋势,这对公司未来的发展提供了足够的市场空间。2、较强的研发能力经过十余年的发展,公司在车用胶管的研发领域,积累了较为丰富的理论和实践经验,形成了完整的技术研发体系。橡胶材料的研究与开发是汽车橡胶产品的关键技术,公司设立之初即本着以“材料技术带动产品提升”的旨,重视现代高材料技术的基础研究,为公司产品提供国内先进水平的高性能、轻量化以及节能环保的材料技术支持。公司较强的研发能力提升了产品质量,降低了生产成本,了公司盈利能力的持续稳定增长。3、募集资金项目实施公司本次发行股票募集资金将用于拟定的募投项目。募集资金投入后,将在很大程度上解决制约业务发展的资金瓶颈问题,巩固和发展公司的技术优势,提高公司的综合竞争优势和抗风险能力,对未来财务状况和经营能力产生积极影响。十二、发行人盈利能力分析报告期内,公司营业收入、净利润实现了持续稳定的增长趋势,具体情况如下图所示:(单位:万元)1-1-263营业收入和净利润情况报告期内,公司抓住国家产业政策支持和下游汽车行业快速发展的良好机遇,加快增产扩能的步伐,积极开拓市场。公司业务规模迅速扩张,营业收入实现了快速增长。报告期内,公司营业收入、净利润增长率情况如下表所示:项目2016年1-6月2015年度2014年度2013年度营业收入增长率8.71%4.89%5.35%6.28%净利润增长率5.73%9.21%5.09%9.53%注:2015年1-6月数据已经信永中和会计师审计。2013年、2014年、2015年、2016年1-6月,公司营业收入分别较上年同期增长2,360.26万元、2,137.57万元、2,057.96万元、1,903.83万元,增幅分别为6.28%、5.35%、4.89%、8.71%;2013年-2015年营业收入复合增长率为5.12%。2013年、2014年、2015年、2016年1-6月净利润分别较上年同期增长494.23万元、288.97万元、549.78万元、196.12万元,增幅分别为9.53%、5.09%、9.21%、5.73%;2013年-2015年净利润复合增长率为7.13%,报告期内保持了持续稳定增长趋势。报告期内,公司主要盈利指标示意图如下所示:(单位:%)1-1-264综合毛利率和销售净利率情况(一)营业收入构成及变化分析1、营业收入构成情况分析报告期内,公司营业收入构成及变化情况如下:单位:万元2016年1-6月2015年度2014年度2013年度项目比例比例比例比例金额金额金额金额(%)(%)(%)(%)主营业务收入23,651.2199.5743,889.5899.3941,977.2399.7139,798.0499.59其他业务收入101.030.43267.370.61121.760.29163.370.41营业收入合计23,752.2510044,156.9510042,098.9910039,961.41100报告期内,公司营业收入绝大部分来源于公司主营业务。2、分产品类别主营业务收入分析报告期内,公司主营业务收入的分产品构成及变动趋势如下:单位:万元2016年1-6月项目金额比例(%)增幅(%)汽车燃油系统胶管及总成8,306.3735.12-2.531-1-265汽车冷却系统胶管及总成9,240.3239.0713.04汽车附件、制动系统胶管及总成2,498.8710.5633.93摩托车胶管及总成3,605.6515.2514.18合计23,651.211008.892015年度项目金额比例(%)增幅(%)汽车燃油系统胶管及总成16,010.4336.481.86汽车冷却系统胶管及总成17,192.0639.179.25汽车附件、制动系统胶管及总成3,939.438.983.40摩托车胶管及总成6,747.6615.370.51合计43,889.581004.562014年度项目金额比例(%)增幅(%)汽车燃油系统胶管及总成15,718.0837.44-3.06汽车冷却系统胶管及总成15,736.2337.4921.15汽车附件、制动系统胶管及总成3,809.719.084.34摩托车胶管及总成6,713.2115.99-3.31合计41,977.231005.482013年度项目金额比例(%)增幅(%)汽车燃油系统胶管及总成16,214.8040.740.87汽车冷却系统胶管及总成12,988.7532.6414.45汽车附件、制动系统胶管及总成3,651.219.1720.32摩托车胶管及总成6,943.2817.45-1.10合计39,798.041006.18注:2015年1-6月数据已经信永中和会计师审计。公司近三年的主营业务收入主要来源于汽车燃油系统胶管及总成、汽车冷却系统胶管及总成和摩托车胶管及总成的销售,这三大系列产品的销售合计占主营业务收入的比重在90%以上。报告期内,公司主要产品类别营业收入均实现了增长,其中汽车燃油系统胶管及总成、汽车冷却系统胶管及总成作为公司车用胶管的核心产品,近年来营业收入实现了稳定增长,报告期内在公司主营业务收入构成中的比例分别为73.38%、74.93%、75.65%、74.19%,报告期内上述两类产品的销售占比保持了稳定增加的趋势。报告期内公司各类产品的销售情况及变动差异情况如下:1-1-266(1)2016年1-6月各类产品销售情况项目销售数量(件)销售金额(元)平均单价(元/件)汽车燃油胶管及总成20,161,05183,063,706.334.12汽车冷却胶管及总成20,858,51592,403,207.044.43汽车附件、制动系统胶管及总成6,753,70024,988,701.903.70摩托车胶管及总成37,366,90036,056,502.740.96合计85,140,166236,512,118.012.78(2)2015年各类产品销售情况项目销售数量(件)销售金额(元)平均单价(元/件)汽车燃油胶管及总成38,573,264160,104,265.604.15汽车冷却胶管及总成38,166,873171,920,637.204.50汽车附件、制动系统胶管及总成10,573,95139,394,329.463.73摩托车胶管及总成68,169,44767,476,558.800.99合计155,483,535438,895,791.062.82(3)2014年各类产品销售情况项目销售数量(件)销售金额(元)平均单价(元/件)汽车燃油胶管及总成39,171,075157,180,775.934.01汽车冷却胶管及总成35,790,671157,362,293.184.40汽车附件、制动系统胶管及总成11,438,73138,097,137.023.33摩托车胶管及总成62,740,26067,132,078.431.07合计149,140,737419,772,284.562.81(4)2013年各类产品销售情况项目销售数量(件)销售金额(元)平均单价(元/件)汽车燃油胶管及总成34,985,197162,147,968.734.63汽车冷却胶管及总成28,104,214129,887,511.244.62汽车附件、制动系统胶管及总成11,994,61136,512,104.183.04摩托车胶管及总成59,344,29069,432,820.451.17合计134,428,312397,980,404.602.96(5)报告期内销售情况变动分析1)销售数量变动分析报告期内,公司各类主要产品销售数量变动情况如下表所示:2016年1-6月2015年2014年2013年项目销售销售销售销售增幅增幅增幅增幅数量数量数量数量(%)(%)(%)(%)(万件)(万件)(万件)(万件)汽车燃油胶管2,016.11-3,857.33-1.533,917.1111.963,498.522.69及总成汽车冷却胶管2,085.85-3,816.696.643,579.0727.352,810.4212.44及总成汽车附件、制动系统胶管675.37-1057.40-7.561,143.87-4.631,199.46-2.16及总成1-1-267摩托车胶管3,736.69-6,816.948.656,274.035.725,934.43-7.86及总成合计8,514.02-15,548.364.2514,914.0710.9413,442.83-0.96报告期内,公司主要产品销售量整体呈上升趋势,其中:汽车燃油胶管及总成、汽车冷却胶管及总成的增幅较大,2015年与2013年相比销量分别增加了10.26%、35.80%。公司产品销售量的持续增长,一方面是由于近年来国内乘用车市场的大幅度增长,汽车整车企业客户需求量持续上升;另一方面,公司通过积极核心客户,加大销售力度,产品质量和市场竞争力,保持了在汽车胶管市场的领先地位;同时,公司在存量生产销售的基础上,通过技术研发,进一步完善了产品细分结构,提高了产品竞争力,了主要产品的市场占有率。2)销售价格变动分析2016年1-6月2015年2014年2013年项目平均单价增幅平均单价增幅平均单价增幅平均单价增幅(元/件)(%)(元/件)(%)(元/件)(%)(元/件)(%)汽车燃油胶管4.12-0.724.153.494.01-13.394.63-1.91及总成汽车冷却胶管4.43-1.564.502.274.40-4.764.621.76及总成汽车附件、制动3.70-0.803.7312.013.339.543.0422.58系统胶管及总成摩托车胶管0.96-3.030.99-7.481.07-8.551.177.34及总成合计2.78-1.422.820.362.81-5.072.967.25报告期内,2015年与2013年相比,公司主要产品汽车燃油胶管及总成和冷却胶管及总成的平均单价分别下降10.37%和2.60%,主要原因系报告期内公司主要原材料(各类橡胶)价格和煤炭价格呈现下降趋势,相应影响了部分主机厂客户调低产品价格;同时,由于汽车燃油胶管及总成和冷却胶管及总成的销量上升,其产品销售结构有所变动,价格较低的产品占比较多;另外,公司的销售客户每年对原有产品均有一定幅度的降价,同时给予新产品较高的价格,报告期内公司汽车燃油胶管和冷却胶管系列中新产品的平均价格低于原有产品平均价格,无法弥补原有产品的降价影响,从而造成了燃油胶管和冷却胶管产品的平均单价下降。报告期内,公司主要产品平均单价出现一定幅度波动,主要由于公司产品均为根据主机厂客户的车型要求进行定制化生产。目前公司生产各类胶管供配汽车主机厂客户60多家,摩托车客户50多家,二次配套厂商200多家,各种类规格1-1-268产品达到7,000多种。主机厂的产品生产结构决定了公司的产品销售结构,产品销售结构的变动导致各类产品平均销售单价出现不同程度的波动。(5)公司汽车系统胶管及总成销售增长的具体原因1)分产品的主营业务收入及构成变动情况报告期内,发行人主营业务收入主要来源于汽车燃油胶管及总成、汽车冷却胶管及总成、摩托车胶管及总成的销售,上述产品合计销售收入为36,146.83万元、38,167.52万元、39,950.15万元、21,152.34万元,占主营业务收入的比例分别为90.83%、90.92%、91.02%、89.43%。报告期内,公司主要产品类别营业收入均实现了增长,其中汽车燃油系统胶管及总成、汽车冷却系统胶管及总成作为公司车用胶管的核心产品,近年来营业收入实现了稳定增长,报告期内实现主营业务收入29,203.55万元、31,454.31万元、33,202.49万元、17,546.69万元,占主营业务收入的比例分别为73.38%、74.93%、75.65%、74.19%,报告期内上述两类产品的销售占比保持了稳定增加的趋势。2013年、2014年、2015年、2016年1-6月公司主营业务收入按产品分类如下:单位:万元2016年1-6月2015年度项目金额比例(%)金额比例(%)汽车燃油胶管及总成8,306.3735.1216,010.4336.48汽车冷却胶管及总成9,240.3239.0717,192.0639.17汽车附件、制动系统胶管及总成2,498.8710.563,939.438.98摩托车胶管及总成3,605.6515.256,747.6615.37合计23,651.2110043,889.581002014年度2013年度项目金额比例(%)金额比例(%)汽车燃油胶管及总成15,718.0837.4416,214.8040.74汽车冷却胶管及总成15,736.2337.4912,988.7532.64汽车附件、制动系统胶管及总成3,809.719.083,651.219.17摩托车胶管及总成6,713.2115.996,943.2817.45合计41,977.2310039,798.041002)分类别胶管及总成的主营业务收入销售变动的具体原因①汽车燃油胶管及总成收入变动分析2013-2015年,公司汽车燃油胶管及总成的销售收入分别为16,214.80万元、15,718.08万元、16,010.43万元。2013年销售收入与2012年基本持平,2014年销售收入较2013年下降三个百分点,2015年销售收入较2014年上升近两个百分点。2016年公司实现汽车燃油胶管及总成销售收入为8,306.37万元。1-1-269汽车燃油胶管及总成收入变动情况如下:项目2015年度2014年度2013年度2012年度金额(万元)16,010.4315,718.0816,214.8016,075.73销售收入收入变动金额(万元)292.35-496.72139.07-变动比率(%)1.86-3.060.874.67数量(万件)3,857.333,917.113,498.523,407.02销售数量数量变动(万件)-59.78418.5991.50-变动比率(%)-1.5311.962.69-1.91均价(元/件)4.154.014.634.72销售价格平均售价变动(元/件)0.14-0.62-0.09-销量变动对销售收入的影响(万元)-239.721,938.07431.88-单价变动对销售收入的影响(万元)540.03-2,428.61-314.87-公司2013年汽车燃油胶管及总成销售收入较2012年收入增加139.07万元,其中,由于销售量增加导致收入增加431.88万元,由于平均单价下降导致收入下降314.87万元。2014年汽车燃油胶管及总成销售收入较2013年收入减少496.72万元,其中,由于销售量增加导致收入增加1,938.07万元,由于平均销售单价下降导致收入减少2,428.61万元。2015年汽车燃油胶管及总成销售收入较2014年收入增加292.35万元,其中,由于销售量减少导致收入减少239.72万元,由于平均销售单价上升导致收入增加540.03万元。2012-2014年,汽车燃油胶管及总成的销售数量分别为3,407.02万件、3,498.52万件、3,917.11万件,销售数量逐步增长。2014年销售数量较2013年增长11.96%,主要原因系下游部分主机厂客户业务状况持续向好,增加了对发行人的产品订单需求。如发行人对重庆长安汽车股份有限公司(以下简称“长安汽车”)2014年度不含税销售额为3,143.91万元,较2013年度的1,963.27万元增长了60.14%,销售增长的主要原因系长安汽车推出了一系列受市场欢迎的CS75、新奔奔、悦翔V7、长安逸动等车型,市场销售稳步增加。长安汽车公开披露年度报告数据显示,2012年-2014年,长安汽车及下属合营企业、联营企业累计完成产量174.1万辆、211万辆、263万辆,累计实现销量175.6万辆、212万辆、254万辆,销量连续三年居中国汽车业前五位。产销量增加导致汽车零部件采购需求增加,导致发行人对其车用胶管销售数量也相应增加。2015年汽车燃油胶管及总成销售收入较2014年收入增加292.35万元,主要原因系重庆长安汽车股份有限公司两款主打车型逸动、CS35销售较好导致销售量增加,上汽通用五菱汽车股份有限公司200和200S车型在2015年销售持续走高导致销售量增加,浙江远景汽配有限公司吉利帝豪、远景以及B级车吉利博1-1-270睿销售持续走好导致销售量增加,长安马自达汽车有限公司轿车新马3昂克赛拉以及SUV车型CX-5销售较2014年增加导致销售量增加。②汽车冷却胶管及总成收入变动分析2013-2015年,汽车冷却胶管及总成分别为12,988.75万元、15,736.23万元、17,192.06万元,2013-2015年收入复合增长率为15.05%。冷却胶管销售增长主要来自于客户拳头车型量产推动。例如吉利汽车全球鹰车型量产、长安马自达的301车型量产、比亚迪汽车F3车型销量大幅增加。上述车型的销量大幅增加导致发行人汽车冷却胶管及总成销售增加。汽车冷却胶管及总成收入变动情况如下:项目2015年度2014年度2013年度2012年度金额(万元)17,192.0615,736.2312,988.7511,349.20销售收入收入变动金额(万元)1,455.832,747.481,639.55-变动比率(%)9.2521.1514.459.51数量(万件)3,816.693,579.072,810.422,499.42销售数量数量变动(万件)237.62768.65311.00-变动比率(%)6.6427.3512.4421.44均价(元/件)4.504.404.624.54销售价格平均售价变动(元/件)0.10-0.220.08-销量变动对销售收入的影响(万元)1,045.533,551.161,411.94-单价变动对销售收入的影响(万元)381.67-787.40224.83-公司2013年汽车冷却胶管及总成销售收入较2012年收入增加1,639.55万元,其中,由于销售量增加导致收入增加1,411.94万元,由于平均单价上升导致收入增加224.83万元。2014年汽车冷却胶管及总成销售收入较2013年收入增加2,747.48万元,其中,由于销售量增加导致收入增加3,551.16万元,由于平均销售单价下降导致收入减少787.40万元。2015年汽车冷却胶管及总成销售收入较2014年收入增加1,455.83万元,其中,由于销售量增加导致收入增加1,045.53万元,由于平均销售单价上升导致收入增加381.67万元。2013年公司汽车冷却胶管及总成销售收入较上年度增长14.45%,主要原因系浙江远景汽配有限公司的全球鹰车型进入量产阶段、长安马自达汽车有限公司的昂克赛拉、马自达CX-5进入量产阶段、汽车股份有限公司株洲分公司的301车型进入量产阶段、比亚迪汽车有限公司的F3车型装车量增加,相应增加了汽车冷却胶管及总成的采购量。2014年公司汽车冷却胶管及总成销售收入较上年度增长21.15%,主要原因系重庆长安汽车股份有限公司的新车型CS35增产、上汽通用五菱汽车股份有限1-1-271公司的宝骏730、N310车型量产、北汽银翔汽车有限公司的新车型幻速S2、幻速S3进入增产阶段,相应增加了汽车冷却胶管及总成的采购量。2015年公司汽车冷却胶管及总成销售收入较上年度增长9.25%,主要原因系浙江远景汽配有限公司吉利帝豪、远景以及B级车吉利博睿销售持续走好;长安马自达汽车有限公司轿车新马3昂克赛拉以及SUV车型CX-5销售较2014年增加;上汽通用五菱汽车股份有限公司200和200S车型在2015年销售持续走高,公司在上述车型上配套较多冷却水管项目导致销售量增加。③汽车附件、制动系统胶管及总成收入变动分析2013-2015年,汽车附件、制动系统胶管及总成分别为3,651.21万元、3,809.71万元、3,939.43万元,2013-2015年收入复合增长率为3.87%。发行人汽车附件、制动系统胶管收入增加主要因为销售价格增加;而销售价格的增加主要系附件、制动系统胶管的附件等套件部分需要外购,其外购的单位成本增加推动了发行人该系列胶管的销售价格增加。汽车附件、制动系统胶管及总成收入变动情况如下:项目2015年度2014年度2013年度2012年度金额(万元)3,939.433,809.713,651.213,034.58销售收入收入变动金额(万元)129.72158.50616.63-变动比率(%)3.404.3420.3213.42数量(万件)1,057.401,143.871,199.461,226.00销售数量数量变动(万件)-86.47-55.59-26.54-变动比率(%)-7.56-4.63-2.1634.58均价(元/件)3.733.333.042.48销售价格平均售价变动(元/件)0.400.290.57-销量变动对销售收入的影响(万元)-287.95-169.22-65.69-单价变动对销售收入的影响(万元)422.96327.72682.32-公司2013年汽车附件、制动系统胶管及总成销售收入较2012年收入增加616.63万元,其中,由于销售量减少导致收入减少65.69万元,由于平均单价上升导致收入增加682.32万元。2014年汽车附件、制动系统胶管及总成销售收入较2013年收入增加158.50万元,其中,由于销售量减少导致收入减少169.22万元,由于平均销售单价上升导致收入增加327.72万元。2013年公司汽车附件、制动系统胶管及总成销售收入较上年度增长20.32%,主要原因系上汽通用五菱汽车股份有限公司乐驰、五菱宏光车型增量生产、浙江远景汽配有限公司的英伦、全球鹰车型量产、长城汽车股份有限公司的哈弗M4、H6车型装车量增加,相应增加了汽车附件、制动系统胶管及总成的采购量。1-1-2722014年公司汽车附件、制动系统胶管及总成销售收入较上年度增长4.34%,主要原因系上汽通用五菱汽车股份有限公司的宝骏730、N310车型量产,相应增加了汽车附件、制动系统胶管及总成的采购量。2015年公司汽车附件、制动系统胶管及总成销售收入较上年度增长3.40%,主要原因系重庆长安汽车股份有限公司两款主打车型逸动、CS35销售较好,浙江远景汽配有限公司吉利帝豪、远景以及B级车吉利博睿销售持续走好,相应增加了汽车附件、制动系统胶管及总成的采购量。④摩托车胶管及总成收入变动分析2013-2015年,公司摩托车胶管及总成销售收入分别为6,943.28万元、6,713.21万元、6,747.66万元,呈逐年小幅下降趋势,整体保持了相对稳定的状态。由于近年来,国家对摩托车使用的局部和对汽车产业的大力支持。目前摩托车市场有所萎缩,因此发行人摩托车胶管的销售量也略有降低。摩托车胶管及总成收入变动情况如下:项目2015年度2014年度2013年度2012年度金额(万元)6,747.666,713.216,943.287,020.56销售收入收入变动金额(万元)34.45-230.07-77.28-变动比率(%)0.51-3.31-1.10-16.28数量(万件)6,816.946,274.035,934.436,440.88销售数量数量变动(万件)542.91339.60-506.45-变动比率(%)8.655.72-7.86-13.97均价(元/件)0.991.071.171.09销售价格平均售价变动(元/件)-0.08-0.100.08-销量变动对销售收入的影响(万元)580.91397.33-552.03-单价变动对销售收入的影响(万元)-545.36-627.40474.75-公司2013年摩托车胶管及总成销售收入较2012年收入减少77.28万元,其中,由于销售量减少导致收入减少552.03万元,由于平均单价上升导致收入增加474.75万元。2014年摩托车胶管及总成销售收入较2013年收入增加230.07万元,其中,由于销售量增加导致收入增加397.33万元,由于平均销售单价下降导致收入减少627.40万元。2015年摩托车胶管及总成销售收入较2014年收入增加34.45万元,其中,由于销售量增加导致收入增加580.91万元,由于平均销售单价下降导致收入减少545.36万元。中国摩托车行业经过持续发展,已经成为了世界摩托车生产量最大的国家,摩托车已成为中国国民经济支柱产业—汽车工业中的重要组成部分。随着近年来国家加大了对摩托车行业的监管力度,很多原本以大中城市及沿海地区为主1-1-273要市场的企业受到了较大制约。为此,大部分摩托车企业调整市场营销和开发策略,纷纷转向开拓农村市场和海外市场,及时跟进并推出了多款适合中小城镇和农村使用的中、小排量车型和海外市场需要的产品。未来几年,摩托车生产企业之间的竞争将在规模、价格大战的基础上展开一场比品牌、质量、价格、售后服务、销售方式等方面的综合竞争;生产将更集中,市场将由十多个大企业、大集团的产品所占领;摩托车生产企业将从注重规模效益转为更加注重经济效益,产品的开发和生产将严格按市场的需求来决定。2012年-2015年,公司摩托车胶管的销售情况符合目前国内摩托车行业的市场现状。公司2013年摩托车胶管及总成销售收入较2012年收入减少77.28万元,基本处于持平状态。根据统计,公司2012年摩托车用胶管销售前十大客户的销售收入合计为6,412.83万元,2013年摩托车用胶管销售前十大客户的销售收入合计为6,335.30万元,减少了77.53万元;主要是由于新大洲本田摩托有限公司、钱、重庆建设·雅马哈摩托车有限公司、常州豪爵铃木摩托车有限公司等主要客户根据摩托车市场的需求波动,减少了部分摩托车胶管的采购量。公司2014年摩托车胶管及总成销售收入较2013年收入减少230.07万元,呈小幅下降,其中:由于销售量增加导致收入增加397.33万元,由于平均销售单价下降导致收入减少627.40万元。根据统计,公司2013年摩托车用胶管销售前十大客户的销售收入合计为6,320.80万元,2014年摩托车用胶管销售前十大客户的销售收入合计为6,248.90万元,减少了71.90万元;主要是由于五羊-本田摩托(广州)有限公司、新大洲本田、钱等主要客户根据摩托车市场的需求波动,减少了部分摩托车胶管的采购量。公司2015年摩托车胶管及总成销售收入较2014年收入增加34.45万元,小幅增加0.51%。主要原因系公司积极开拓市场,客户的增加使摩托车胶管及总成销量增加,从而增加了销售收入,但产品价格的下降在一定程度上抵销了销量增加对销售收入增长的影响。综上所述,报告期内各年度,公司各大类车用胶管产品的销售收入、销售数量出现一定幅度波动,不考虑价格变动因素,主要原因系客户装车车型的市场需求波动导致公司供应胶管产品的变动,上述客户均为公司的长期稳定客户。3、分地区主营业务收入分析报告期内,公司主营业务收入的分地区构成情况如下:1-1-274单位:万元2016年1-6月2015年度2014年度2013年度地区占比占比占比占比金额金额金额金额(%)(%)(%)(%)国内市场22,016.2793.0941,307.7994.1239,543.1094.2038,363.3096.40华北1,133.474.791,928.284.392,655.646.332,848.237.16东北1,784.687.552,445.875.571,570.393.741,668.074.19华东6,049.3425.5811,535.0926.2810,265.2124.4511,552.4029.03华中157.230.66423.330.96588.211.401,166.522.93华南3,497.9114.796,450.3514.705,741.6013.684,985.2212.53西南9,207.7038.9317,877.9440.7318,086.9443.0914,940.9037.54西北185.940.79646.931.47635.111.511,201.963.02国外市场1,634.946.912,581.785.882,434.135.801,434.723.60合计23,651.2110043,889.5810041,977.2310039,798.04100报告期内,公司产品主要面向国内客户销售,外销占比很低,仍处于市场开拓阶段。目前公司产品已逐步得到境外用户的认可,未来在募集资金投资项目完成后,将凭借设备技术优势,大力拓展海外市场。4、主营业务收入季节性情况公司业务季节性影响不强,相对而言,公司产品销售每年1-6月为旺季,7-9月为淡季,10-12月为旺季。5、主营业务收入增长及趋势原因分析2013年、2014年、2015年、2016年1-6月,公司实现主营业务收入分别为39,798.04万元、41,977.23万元、43,889.58万元、23,651.21万元,报告期内公司主营业务规模保持了持续扩张势头,盈利能力不断增强。报告期内公司主营业务收入持续增长的主要原因如下:(1)产业政策促进公司产品市场的发展。近年来中国汽车整车市场的快速发展、产销量的持续稳定增长直接拉动了公司整体销售规模的扩张。随着国家相关汽车零部件制造业及公司下游汽车产业发展政策的的制定和出台,将极大促进公司汽车胶管产品市场的发展,使整个行业近年来处于相对较高增长率的发展时期,这为公司的业务发展带来了良好的机遇。(2)公司产品拥有较高的市场认可度。随着公司规模的逐步扩大,市场占有率的逐渐提升,公司产品逐步得到市场认可,在行业内已经形成一定的品牌优1-1-275势。公司严格的质量控制带来了良好的市场反响,逐步建立起了良好的市场声誉,产品品牌市场认知度不断提高。(3)客户资源优势。公司具有突出的客户资源优势,目前公司已拥有60多家汽车主机厂、50多家摩托车厂商,以及200多家二次配套厂商客户,公司不仅与长安、长安福特、比亚迪、江淮、吉利、奇瑞、北汽、上汽五菱、建设雅马哈、大长江、五羊本田等国内大中型整车厂商建立起稳定的供配关系,还加入了福特汽车、菲亚特等国际知名汽车集团的全球采购体系。(4)公司技术优势明显。公司拥有众多经验丰富的技术人员,形成了一支优秀的技术工人队伍,这是本公司产品能够长期保持市场竞争优势的重要原因。公司致力于以市场为导向不断优化产品结构和开发高新技术产品,公司的研发能力和质量所积累的市场品牌形象,成为公司开发和引领市场的重要基础。(二)营业成本分析1、公司主营业务成本明细分类(1)报告期内,公司营业成本的构成情况如下表所示:单位:万元2016年1-6月2015年度2014年度2013年度项目比例比例比例比例金额金额金额金额(%)(%)(%)(%)主营业务成本15,406.9799.3429,108.3599.3427,525.9599.6025,512.7999.76其他业务成本102.000.66193.480.66109.960.4061.590.24营业成本合计15,508.9710029,301.8310027,635.9110025,574.38100公司主营业务成本占营业成本的比例均超过99%,主营业务成本的构成及变化基本反映了营业成本的构成及变化。(2)报告期内,公司主营业务成本的分产品构成及变动趋势如下:单位:万元2016年1-6月项目金额比例(%)增幅(%)汽车燃油系统胶管及总成5,105.8733.14-3.71汽车冷却系统胶管及总成6,151.9039.9311.17汽车附件、制动系统胶管及总成1,681.7410.9130.74摩托车胶管及总成2,467.4616.0213.12合计15,406.971007.712015年度项目金额比例(%)增幅(%)1-1-276汽车燃油系统胶管及总成10,030.5334.463.43汽车冷却系统胶管及总成11,697.4840.1910.42汽车附件、制动系统胶管及总成2,692.749.252.97摩托车胶管及总成4,687.6016.101.48合计29,108.351005.752014年度项目金额比例(%)增幅(%)汽车燃油系统胶管及总成9,698.0535.23-0.43汽车冷却系统胶管及总成10,593.6338.4923.50汽车附件、制动系统胶管及总成2,614.999.505.58摩托车胶管及总成4,619.2816.78-2.09合计27,525.951007.892013年度项目金额比例(%)增幅(%)汽车燃油系统胶管及总成9,740.0538.181.07汽车冷却系统胶管及总成8,577.9733.6215.59汽车附件、制动系统胶管及总成2,476.679.7122.60摩托车胶管及总成4,718.1018.492.14合计25,512.791007.66注:2015年1-6月数据已经信永中和会计师审计。(3)报告期内,公司主营业务成本构成分类情况如下:单位:万元2016年1-6月2015年度2014年度2013年度项目比例比例比例比例金额金额金额金额(%)(%)(%)(%)直接材料成本8,920.9557.9016,557.6256.8815,949.9757.9515,382.7260.29燃料及动力934.116.062,187.017.511,696.136.161,875.947.35直接人工成本2,634.5317.105,092.9317.504,488.6116.313,751.8814.71制造费用2,917.3818.945,270.7918.115,391.2419.584,502.2517.65合计15,406.9710029,108.3510027,525.9510025,512.79100发行人生产所需原材料包括橡胶、炭黑等初步原材料和外购零部件等半成品原材料。发行人2013年、2014年、2015年与上年相比,其产量分别增加1.45%,、17.75%和减少13.61%。直接材料成本增加0.36%、3.69%、3.81%,其中直接材料中的胶料耗用数量2015年为809.45万公斤、2014年为930.82万公斤、2013年为915.71万公斤、2012年为826.06万公斤;2015年较2014年减少121.37万公斤,降幅为13.04%;2014年和2013年分别较上年增加15.11万公斤、89.64万公斤,增幅分别为1.65%和10.85%。2015年直接材料耗用量减少,主要原因是2015年完工产品结构中有所变化,2015年管件类产品产量比上年减少,而pvc1-1-277护套产量比上年增加505万件,pvc护套对胶料的单位耗用量较低,故2015年胶料耗用量有所下降,但除胶料外的其他材料用量有所增加,故2015年总体直接材料成本有所上升;2012年-2014年发行人虽然直接材料的耗用数量有明显增加,但直接材料的耗用金额变化较小,其原因主要系2012年-2014年橡胶等原材料市场行情较弱,各类橡胶及其补充剂等大商品均呈现不同程度的价格下跌,故发行人虽然因产量的增加,而导致原材料用量增加,但原材料耗用的成本并未大幅增加。报告期内,发行人燃料及动力耗用的绝对金额占其主营业务成本比例与其比例波动均不大,保持在6%-8%之间。但因为产品结构发生变化、加装设施和制度变化等原因,造成各年度单位用量有所波动。发行人在报告期内对其员工的薪酬依据当地社会薪酬水平进行了大幅调增,导致其直接人工支出在主营业务成本中占比增加。制造费用在主营业务成本中占比的变化主要由发行人对部分设备进行智能化升级引起的修理费用增加、提高间接人工相关人员的薪酬水平导致。报告期内,发行人制造费用的增加主要来自于固定资产折旧费、修理费、包装费、间接人工的增长。2013-2015年,发行人直接材料成本的复合增长率为3.75%,燃料及动力成本的复合增长率为7.97%,直接人工成本的复合增长率为16.51%,制造费用的复合增长率为8.20%。由于社会发展和宏观经济变动等外部变化,导致发行人直接人工和制造费用的支出增加幅度高于直接材料成本和燃料及动力成本的变动。但是发行人在报告期内主营业务成本的整体结构并未发生根本变化,仍然为直接材料成本支出占一半以上成本,但所占比重有所下降,直接人工成本和制造费用各占15%-20%的成本,燃料及动力成本保持6%-8%的占比。2、原材料价格变化对主营业务成本的性分析2013年、2014年、2015年、2016年1-6月,公司直接材料成本占主营业务成本的比重分别为60.29%、57.95%、56.88%、57.90%,占主营成本比重较大,对主营业务成本的影响较大,对其的性分析如下:对主营业务成本的影响(%)价格变动2016年1-6月2015年度2014年度2013年度1%0.5790.5690.5800.6031-1-2783%1.7371.7061.7391.8095%2.8952.8442.8983.01510%5.7905.6885.7956.030(三)毛利率及变动情况分析1、公司主营业务毛利率变动情况报告期内,公司主营业务毛利率、综合毛利率变动情况如下:单位:万元2016年1-6月2015年度2014年度2013年度项目增长率增长率增长率增长率金额金额金额金额(%)(%)(%)(%)主营业务收入23,651.21-43,889.584.5641,977.235.4839,798.046.18主营业务成本15,406.97-29,108.355.7527,525.957.8925,512.797.66主营业务毛利8,244.24-14,781.232.2814,451.281.1614,285.253.65主营业务34.863.5033.68-2.1834.43-4.0735.89-2.39毛利率综合毛利率34.713.1833.64-2.0734.35-4.5836.00-2.20注:综合毛利率=(营业收入-营业成本)/营业收入;主营业务毛利率=(主营业务收入-主营业务成本)/主营业务收入。报告期内,公司主营业务收入占营业收入的比例均在99%以上,主营业务毛利率与综合毛利率水平基本一致。2013年与2012年主营业务毛利率的影响因素分析毛利率(%)收入占主营业务收入比例(%)对主营业务产品类别综合毛利率的2013年2012年2013年2012年影响(%)汽车燃油系统胶管39.9340.0540.7442.89-0.91汽车冷却系统胶管33.9634.6132.6430.280.60汽车附件、制动32.1733.439.178.100.24系统胶管摩托车胶管32.0534.2017.4518.73-0.81合计35.8936.77100100-0.88注:对主营业务综合毛利率的影响=2013年收入占比×2013年毛利率-2012年收入占比×2012年毛利率。2014年与2013年主营业务毛利率的影响因素分析毛利率(%)收入占主营业务收入比例(%)对主营业务产品类别综合毛利率的2014年2013年2014年2013年影响(%)汽车燃油系统胶管38.3039.9337.4440.74-1.93汽车冷却系统胶管32.6833.9637.4932.641.171-1-279汽车附件、制动31.3632.179.089.17-0.10系统胶管摩托车胶管31.1932.0515.9917.45-0.61合计34.4335.89100100-1.46注:对主营业务综合毛利率的影响=2014年收入占比×2014年毛利率-2013年收入占比×2013年毛利率。2015年与2014年主营业务毛利率的影响因素分析毛利率(%)收入占主营业务收入比例(%)对主营业务产品类别综合毛利率的2015年2014年2015年2014年影响(%)汽车燃油系统胶管37.3538.3036.4837.44-0.71汽车冷却系统胶管31.9632.6839.1737.490.27汽车附件、制动31.6531.368.989.08-0.01系统胶管摩托车胶管30.5331.1915.3715.99-0.29合计33.6834.43100100-0.75注:对主营业务综合毛利率的影响=2015年收入占比×2015年毛利率-2014年收入占比×2014年毛利率。报告期内,随着国内乘用车市场需求的持续上升,发行人产品销售量持续增长。发行人报告期内主营产品毛利率呈小幅下降趋势,但在整个申报期内,发行人主营业务综合毛利率水平较高并且保持了相对稳定,基本保持在35%左右。2012-2015年,公司各类别产品毛利率略有下降,但仍维持在合理水平范围:1、由于发行人不同种类产品订单需求有所变化,发行人的产品销售结构随之变化导致综合毛利率波动并略有下滑;其中发行人产品毛利率最高的燃油系统胶管及总成产品结构由2012年的42.89%降低至2015年的36.48%。2、产品售价下降的影响。2012-2015年,主要产品燃油系统胶管平均售价由4.72元/件降至4.15元/件;冷却系统胶管平均售价由4.54元/件降至4.50元/件。3、2012-2015年制造费用和人工成本增加推动发行人产品成本的上行。主要产品燃油系统胶管单位人工成本由0.39元/件上升至0.42元/件;冷却系统胶管的单位人工成本由0.41元/件上升至0.50元/件。主要产品燃油系统胶管单位制造费用由0.42元/件上升至0.52元/件;冷却系统胶管单位制造费用由0.44元/件上升至0.60元/件。4、2012-2015年,直接材料采购价格下降导致发行人产品成本降低。主要产品燃油系统胶管单位材料成本由1.83元/件下降至1.50元/件;冷却系统胶管单位材料成本由1.92元/件下降至1.78元/件。1-1-280综上所述,发行人由于产品结构变化、售价下降、制造费用以及人工成本的上涨导致利润空间的下降幅度大于直接材料成本下降幅度,故发行人产品的毛利率波动并呈小幅下降趋势。2、公司分产品的毛利贡献情况报告期内,公司各产品对毛利的贡献情况如下表所示:分产品毛利构成2016年1-6月2015年度2014年度2013年度汽车燃油系统胶管38.82%40.46%41.66%45.32%汽车冷却系统胶管37.46%37.17%35.58%30.88%汽车附件、制动9.91%8.43%8.27%8.22%系统胶管摩托车胶管13.81%13.94%14.49%15.58%合计100%100%100%100%汽车燃油系统胶管、汽车冷却系统胶管和摩托车胶管为公司的主要产品,公司主营业务突出,公司主要业务产品系毛利的主要来源。2013年、2014年、2015年、2016年1-6月,汽车燃油系统胶管、汽车冷却系统胶管和摩托车胶管产品合计对公司毛利的贡献分别为91.78%、91.73%、91.57%、90.09%,报告期内整体保持了稳定的水平。3、公司各产品毛利率变动情况公司2013年、2014年、2015年、2016年1-6月主营业务毛利较上年同期分别增长503.35万元、166.02万元、329.95万元、827.93万元,增幅分别为3.65%、1.16%、2.28%、11.16%。报告期内,公司主营业务毛利的分产品类别变动情况如下表所示:单位:万元2016年1-6月项目毛利毛利增长率(%)毛利率(%)汽车燃油系统胶管及总成3,200.50-0.6038.53汽车冷却系统胶管及总成3,088.4216.9733.42汽车附件、制动系统胶管及总成817.1340.9932.70摩托车胶管及总成1,138.1916.5331.57合计8,244.2411.1634.862015年度项目毛利毛利增长率(%)毛利率(%)汽车燃油系统胶管及总成5,979.89-0.6737.35汽车冷却系统胶管及总成5,494.586.8431.96汽车附件、制动系统胶管及总成1,246.694.3531.651-1-281摩托车胶管及总成2,060.06-1.6230.53合计14,781.232.2833.682014年度项目毛利毛利增长率(%)毛利率(%)汽车燃油系统胶管及总成6,020.02-7.0238.30汽车冷却系统胶管及总成5,142.6016.5932.68汽车附件、制动系统胶管及总成1,194.731.7231.36摩托车胶管及总成2,093.93-5.9031.19合计14,451.281.1634.432013年度项目毛利毛利增长率(%)毛利率(%)汽车燃油系统胶管及总成6,474.750.5739.93汽车冷却系统胶管及总成4,410.7812.2933.96汽车附件、制动系统胶管及总成1,174.5415.7832.17摩托车胶管及总成2,225.18-7.3332.05合计14,285.253.6535.89报告期内,公司主营业务毛利率水平较高并且保持了相对稳定,2013年、2014年、2015年、2016年1-6月公司主营业务毛利率保持在33%-35%之间。主要原因:1、公司所处汽车胶管行业受国内整车市场快速发展影响,保持了较高的增长速度和行业景气度,主营业务毛利率较高;2、公司主营汽车胶管产品技术、质量水平较高,产品附加值高,行业具有一定的技术壁垒;3、公司客户多为大型国有企业、大中型合资企业、上市公司,公司客户资金雄厚,对产品质量要求严格,能承受相对较高的质量溢价。公司产品质量经过多年积累取得了客户的认可,在行业内拥有相当的品牌认知度,公司产品获得了较高的毛利率水平。(1)汽车燃油系统胶管和汽车冷却系统胶管成本构成和毛利率变动情况目前公司的核心产品为汽车燃油系统胶管和汽车冷却系统胶管,前述两类产品2013年、2014年、2015年、2016年1-6月的合计销售额分别占当年主营业务收入的73.38%、74.93%、75.65%、74.19%,占比较高。报告期内,汽车燃油系统胶管和汽车冷却系统胶管占主营业务收入比重保持了稳定增加的趋势。前述两类产品报告期内的毛利率变动趋势与公司主营业务毛利率变动水平大致相。
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